Şirket Haberleri

KAP Haberleri

AKBNK – Akbank 1Ç23 konsolide olmayan net karı tahminlere paralel 10,7 milyar TL (çeyreklik -%51, yıllık +%33) olarak açıklandı ve bu rakam çeyreklik %27,9 (4Ç22: %62,3) özkaynak karlılığına işaret etmektedir. Net faiz gelirleri 9,8 milyar TL’ye (4Ç: 21,9 milyar TL, YFt: 12 milyar TL) gerileyen TÜFE’ye endeksli gelirler ve daralan kredi mevduat makaslarıyla 12,9 milyar TL’ye (çeyreklik -%54, yıllık +%17, YFt: 12,5 milyar TL) geriledi. 413 milyon TL’ye (4Ç: 891 milyon TL, YFt: 500 milyon TL) gerileyen swap maliyetlerine rağmen, daralan net faiz gelirleri nedeniyle net faiz marjı 4Ç’deki %7,6 seviyesinden %4,84 seviyesine geriledi. Diğer taraftan, ticari kar çeyreklik %54 artışla 5,6 milyar TL’ye (YFt: 5,7 milyar TL) yükseldi. Komisyon gelirleri yıllık %142 artışla 4,4 milyar TL’ye (YFt: 4,2 milyar TL) yükselirken faaliyet giderleri %190 artış ile 9,8 milyar TL’ye (YFt: 9,8 milyar TL) yükseldi ve böylelikle gider/gelir oranı %40,3 olarak gerçekleşti (4Ç22: %19,4). Varlık kalitesi tarafında, azalan donuk alacak girişleri ve artan tahsilatlarla donuk alacak oranı %2,8’den %2,5’e geriledi. Provizyon giderleri çeyreklik %122 artışla 3,3 milyar TL’ye (yıllık -%12, YFt: 2,3 milyar TL) yükselirken, net risk maliyeti (kur etkisi hariç) 66bp’den 125bp’ye yükseldi. Konsolide SYR ve Ana SYR oranları sırasıyla %18,6 ve %15,7 olarak gerçekleşti. Nötr.
GARAN – Garanti Bankası 1Ç23 konsolide olmayan net karı tahminlerin (YFt: 12,7 milyar TL, piyasa beklentisi: 13,1 milyar TL) üzerinde 15,7 milyar TL (çeyreklik -%21, yıllık +%92) olarak açıklandı ve bu rakam çeyreklik %38,2 (2022: %51) özkaynak karlılığına işaret etmektedir. Tahminlerimizdeki sapmanın temel sebebi 8,5 milyar TL olarak açıklanan diğer gelirlerdi (çeyreklik +%241, yıllık +%124, YFt: 2,5 milyar TL). Net faiz gelirleri 5,6 milyar TL’ye (4Ç: 5,5 milyar TL, YFt: 15,3 milyar TL) gerileyen TÜFE’ye endeksli gelirler ve daralan kredi mevduat makaslarıyla 16,4 milyar TL’ye (çeyreklik -%43, yıllık +%24, YFt: 16 milyar TL) geriledi. 717 milyon TL’ye (4Ç: 1,6 milyar TL, YFt: 820 milyon TL) gerileyen swap maliyetlerine rağmen, daralan net faiz gelirleri nedeniyle net faiz marjı 4Ç’deki %13,1 seviyesinden %6,9 seviyesine geriledi. Diğer taraftan, ticari kar çeyreklik %140 artışla 4,2 milyar TL’ye (YFt: 3 milyar TL) yükseldi. Komisyon gelirleri yıllık %106 artışla 6,1 milyar TL’ye (YFt: 5,8 milyar TL) yükselirken faaliyet giderleri %140 artış ile 10,4 milyar TL’ye (YFt: 10,8 milyar TL) yükseldi ve böylelikle gider/gelir oranı %37,8 olarak gerçekleşti (4Ç22: %23,6). Varlık kalitesi tarafında, güçlü tahsilatlar ve artan hacimle donuk alacak oranı %2,6’dan %2,4’e geriledi. Provizyon giderleri çeyreklik %50 artışla 9,7 milyar TL’ye (yıllık +%25, YFt: 3,4 milyar TL) yükselirken, net risk maliyeti (kur etkisi hariç) 189bp’den 80bp’ye yükseldi. SYR ve Ana SYR oranları sırasıyla %15,9 ve %13,8 olarak gerçekleşti. Pozitif
ASELS – Aselsan’ın 1Ç sonuçları beklentilerin üzerinde açıklandı. Aselsan 1Ç23 döneminde bir önceki senenin aynı çeyreğine göre %34 artışla 2,3 milyar TL net kar açıkladı, piyasa beklentisi 1,6 milyar TL, bizim tahminimiz 1,5 milyar TL net kar açıklanması yönündeydi. Beklentilerden güçlü gelen net karın sebepleri arasında faaliyet kar artışının yanı sıra, bu çeyrekte kaydedilen kur farkı gelirleri ve pozitif vergi etkisi yer almaktadır. Bizim tahminlerimiz ise deprem vergisi kaynaklı tek seferlik olumsuz vergi etkisi olabileceğini yansıtmaktaydı. Aselsan yılın ilk çeyreğinde %90 yıllık artış ile 8,3 milyar TL ciro kaydederken, Şirket yönetimi 2023 yılı için %40 üzerinde ciro büyümesi beklentisini korudu. İlk çeyrekte FAVÖK marjı %23 olarak gerçekleşti ve %24,3 olan piyasa beklentisine göre bir miktar aşağıda kaldı, fakat daha yüksek ciro büyümesi sayesinde TL bazında FAVÖK beklentilerin %9 üzerinde gerçekleşti. Şirket 2023 yılının ilk 3 ayında 0,4 milyar dolar tutarında yeni iş alırken, bu rakam 2022 yılı tamamında toplam 1,6 milyar dolar değerinde yeni sözleşme imzaladığı dikkate alındığında yeni iş alma konusunda aynı temponun korunduğuna işaret ediyor. Şirketin uzun vadeli toplam iş yükü 8,2 milyar dolar seviyesinde yatay kaldı. 1Ç dönemi sonunda Aselsan 6,4 milyar TL net borç açıkladı (2022 yıl sonunda 5,1 milyar TL net borç), Net Borç/FAVÖK rasyosu hafif artış ile 0,5’ten 0,6’ya yükseldi. Genel olarak sonuçlar beklentilerin hafif üzerinde gerçekleştiği için piyasa tepkisinin hafif olumlu olmasını bekliyoruz.
TTRAK – TTRAK: 1Ç Finansal Sonuçlar Beklentileri Aştı. TTAK, 1Ç23'te 1,120 milyon TL (YFt: 955 milyon TL) olan piyasa tahmininin üzerinde 1,398 milyon TL net kar açıklarken, Hisse Başına Kazanç (HBK) bu çeyrekte 26,2 TL'ye ulaştı (1Ç22'deki 8,92 TL'ye kıyasla). 1Ç23’te tahminlerimizden sapmanın ana nedeni, daha güçlü operasyonel sonuçlar oldu. Net satışlar 1Ç23'te yıllık %139 artarak 9,524 milyon TL'ye ulaştı (Piyasa tahmini: 9,040 milyon TL; YFt: 9,040 milyon TL). 1Ç23'te yurt içi satış gelirleri %182 artarak 6,868 milyon TL, ihracat satışları %71 artarak 2,655 milyon TL oldu. İhracat operasyonlarının ciro artış oranı Avro bazında (yıllık) %32 oldu. TTRAK'ın yerli üretim birim traktör satışları bir önceki yıla göre %35 artışla 8,976 adet olurken, ihracat traktör satışları %15 artışla 5,058 adet oldu. Geçen yılın aynı döneminde 115 adet olan iş makineleri satışları da 1Ç23'te 180 adede ulaştı. TTRAK'ın Yurtiçi Traktör Pazar payı çeyrek sonu itibarıyla %47 seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK, 1,402 milyon TL olan piyasa beklentilerine karşı 1Ç23'te yıllık %218 artarak 1,815 milyon TL'ye ulaştı. FAVÖK marjı, brüt kar marjındaki artış ve sıkı faaliyet giderleri kontrolü sayesinde yıllık 4,7 puan artarak %19,1'e yükseldi. Ayrıca, satışın kırılımı da bu çeyrekte marjları destekledi. Bilanço tarafında, TTRAK'ın net nakit pozisyonu 4Ç22'deki 947 milyon TL'den 1Ç23'te 1,340 milyon TL'ye yükseldi. Güçlü operasyonel sonuçlar ve negatif işletme sermayesi değişiminin etkisi sayesinde, TTRAK 1Ç23'te 2,4 milyar TL serbest nakit akışı sağladı. İşletme sermayesi, şirketin güçlü tahsilat performansı ve düşük stok seviyeleri sayesinde 4Ç22’deki 412 milyon TL'den 1Ç23 1Ç23'te -397 milyon TL'ye geriledi. Öte yandan, Şirket bu çeyrekte 2,1 milyar TL temettü dağıtırken, net nakit değişimi 1Ç23 sonunda -209 milyon TL seviyesindeydi. Sonuçların ardından Yönetim, yurt içi traktör satışları için 2023 beklentilerini de 28-32 bin adede
yükseltti (önceki 27-31 bin adet). Öte yandan, ihracat satış beklentisi 17,2 – 19,2 bin adet aralığında ve yatırım harcaması beklentisi 1 milyar TL-1,3 milyar TL aralığında korundu. Bugün güçlü sonuçlara piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz.
FROTO – FROTO'nun bugün piyasa kapanışından sonra 1Ç23 sonuçlarını açıklaması bekleniyor. 1Ç23'te şirketin 69,7 milyar TL net satış, 6,9 milyar TL FAVÖK ve 5,9 milyar TL net kar açıklamasını beklerken, piyasa tahmini 67,4 milyar TL net satış, 6,9 milyar TL FAVÖK ve 5,5 milyar TL net kardır.
OTKAR – OTKAR'ın bugün piyasa kapanışından sonra 1Ç23 sonuçlarını açıklaması bekleniyor. 1Ç23'te şirketin 2,3 milyar TL net satış, 133 milyon TL FAVÖK ve 25 milyon TL net zarar açıklamasını beklerken, piyasa tahmini 2,3 milyar TL net satış, 146 milyon TL FAVÖK ve 41 milyon TL net kardır.
TKFEN – TKFEN'in bugün piyasa kapanışından sonra 1Ç23 sonuçlarını açıklaması bekleniyor. 1Ç23'te şirketin 9,1 milyar TL net satış, 228 milyon TL FAVÖK ve 104 milyon TL net kar açıklamasını beklerken, piyasa tahmini 8,4 milyar TL net satış, 357 milyon TL FAVÖK ve 302 milyon TL net kardır.