Şirket Haberleri

KAP Haberleri

HALKB – Halkbank 4Ç21 solo net karı önceki çeyreklerdeki düşük bazın ardından bizim beklentimizin (1mlrTL) ve piyasa beklentisinin (1.1mlrTL) üzerinde 1,3mlrTL (çeyreklik +%1302, yıllık +%154) olarak açıklandı. Bu rakam çeyreklik %12 özkaynak karlılığına işaret etmektedir (3Ç: %0,9). Çeyreklik kardaki artışın temel sebebi 10,6mlrTL’ye yükselen TÜFE’ye endeksli gelirlerle 19,9mlrTL’ye yükselen net faiz gelirleri. Swap etkisinden arındırılmış net faiz marjı 3Ç’deki %1 seviyesinden %10,7’ye yükseldi. Komisyon gelirleri yıllık %93 artışla 1,3mlrTL’ye yükselirken faaliyet giderleri %40 artış ile 3mlrTL’ye yükseldi. Donuk alacak oranı %3,4’ten %3’e geriledi. Aynı zamanda, yakın izlemedeki kredilerin toplam kredilere oranı %8,4’ten %8,7’ye yükseldi. Hafif pozitif.
VAKBN – Vakıfbank 4Ç21 solo net karı beklentimizin (1,8mlrTL) ve piyasa beklentisinin (1.9mlrTL) hafif üzerinde 2mlrTL (çeyreklik +%160, yıllık +%199) olarak açıklandı. Bu rakam çeyreklik %15,9 özkaynak karlılığına işaret etmektedir (3Ç: %6,4). Çeyreklik sonuçlardaki iyileşme artan kredi mevduat makasları ve 3,9mlrTL’ye yükselen TÜFE’ye endeksli gelirlerle 9mlrTL’ye yükselen net faiz gelirlerinden kaynaklandı. Net faiz marjı düşük bazın ardından çeyreklik 233bp artışla %3,90’a yükseldi. Diğer taraftan, tahminlerimize paralel 936mnTL ticari zarar açıklandı. Komisyon gelirleri yıllık %84 artışla 1,4mlrTL’ye yükselirken faaliyet giderleri %6 daralmayla 2,8mlrTL’ye geriledi. Böylece gider/gelir oranı %25,6 olarak gerçekleşti (3Ç: %43,4). Varlık kalitesi tarafında, donuk alacak girişlerindeki artışa rağmen, güçlü tahsilatlar ve hacim büyümesiyle donuk alacak oranı %3,5’ten %3,1’e geriledi. Banka yönetimi orta onlu (YFt: %11) özkaynak karlılığına işaret eden 2022 hedeflerini açıkladı. Buna göre, Banka yönetimi %25 civarı TL kredi büyümesi, 150bp net risk maliyeti, 75-100bp net faiz marjı büyümesi ve %20 komisyon geliri büyümesi öngörmektedir. Hafif Pozitif.
TTRAK – Türk Traktör 4Ç'de 429 mn TL net kar açıkladı. Açıklanan kar ortalama piyasa tahmininin %12 üzerinde. Net satışlar, TL'deki değer kaybı ve güçlü ihracat performansı sayesinde 4Ç'de yıllık bazda %47,5 artarak 3,6 milyar TL'ye ulaştı. FAVÖK yıllık bazda %16 artarak 541mn TL'ye yükselirken, FAVÖK marjı 4,1 puan daralarak %15,0 oldu. Net nakit pozisyonu, yatay işletme sermayesi ve güçlü serbest nakit yaratımı sayesinde, 3Ç'deki 21mn TL net borcuna kıyasla 4Ç21'de 432mn TL'ye yükseldi. Yönetim 2022 yılı beklentilerini paylaştı. Yurtiçi satışlar için 53bin-59bin adet ve ihracat satışları için ise 16.5bin-18.5bin adet birim satış bekliyorlar. Yatırım harcamaları beklentisi 450-600mn TL aralığında. Ayrıca TTRAK Yönetim Kurulu, 2021 net karından (%91 dağıtım oranıyla) 1,2 milyar TL (Hisse Başına Brüt Temettü: 22,5 TL, %10,3 temettü verimi) temettü ödemesinin genel kurul toplantısında pay sahiplerinin onayına sunulmasına karar verdi. Açıklanan temettü tutarı, bizim temettü beklentimiz olan 974mn TL'nin %23 üzerindedir. Bugün daha yüksek temettü dağıtım potansiyeli nedeniyle piyasanın hafif olumlu tepkisini bekliyoruz.
FROTO – Ford Otosan'ın 4. çeyrek finansal sonuçlarını piyasa kapanışının ardından bugün açıklaması bekleniyor. 4Ç21'de şirketin 24058mn TL net satış, 2848mn TL FAVÖK ve 3133mn TL net kar açıklamasını beklerken, piyasa beklentisi 24001mn TL net satış, 3085mn TL FAVÖK ve 2930mn TL net kar şeklindedir. Arz sıkıntısı nedeniyle ihracat hacimlerindeki yavaşlamaya rağmen, FROTO, zayıf TL'den gelen destek ve marjları artıracak yurt içi fiyatlandırması sayesinde güçlü sonuçlar açıklamasını bekliyoruz. FAVÖK marjını, üçüncü çeyrek seviyesi olan %10,8'e kıyasla 100 baz puan artışla %11,8 olarak tahmin ediyoruz. FVÖK altında bildirilen döviz kazançlarının da 4Ç'de net kazançları desteklemesi ve 3,1 milyar TL'lik üç aylık net kara (+%63 yıllık, +%66 çeyreklik) yol açmasını bekliyoruz.
TAVHL – Tav Havalimanları'nın piyasa kapanışının ardından bugün 4. çeyrek finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. 4Ç21'de şirketin 1808mn TL net satış, 470mn TL FAVÖK ve 381mn TL net zarar açıklayacağını tahmin ederken, piyasa beklentisi 1978mn TL net satış, 458mn TL FAVÖK ve 450mn TL net zarar olacağı şeklindedir. THYAO ve PGSUS gibi, yıllık bazda yolcu sayısında güçlü bir toparlanma, TAVHL'nin hasılatını destekleyecektir, bu çeyrekte yıllık %163'lük bir gelir artışı bekliyoruz. FAVÖK tahminimiz 470mn TL (37mn EUR) seviyesinde, operasyonel toparlanmaya rağmen yine de net zarar açıklanmasını bekliyoruz.
TTKOM – Türk Telekom'un piyasa kapanışının ardından bugün 4. çeyrek finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. 4Ç21'de şirketin 9002mn TL net satış, 4206mn TL FAVÖK ve 565mn TL net kar açıklamasını beklerken, piyasa beklentisi 9291mn TL net satış, 4184mn TL FAVÖK ve 549mn TL net kar şeklindedir. Devam eden net abone kazanımları sayesinde yıllık %18 satış büyümesi bekliyoruz. Öte yandan, TL'deki sert değer kaybı nedeniyle 4Ç'de daha zayıf net kar açıklanmasını bekliyoruz.
PGSUS – Pegasus Ocak 2022 aylık trafik verilerine göre taşınan toplam yolcu yıllık bazda %47 artarak 1.55 milyon yolcu oldu. İç hat yolcu sayısı 0,72 milyon ile yatay seyrederken, dış hat yolcu sayısı %132 artarak 0,83 milyon yolcuya (19'un %86'sı) yükseldi. Dış hat yolcu sayısındaki büyümeye paralel olarak kapasite %86 artışla pandemi öncesi seviyenin üzerine çıkarken, yurt içi kapasite Ocak'ta %4 azaldı. Uluslararası taraftan gelen daha yüksek etki nedeniyle doluluk oranı -0.2 puanlık yıllık bazda daralmayla %74 oldu. Genel olarak, sezon dışı dönem için açıklanan verilere rağmen uluslararası yolcu rakamlarındaki toparlanmanın altını çiziyoruz.